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Text File  |  1992-08-28  |  1.1 KB  |  28 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 49Business NotesLEVIESTax Whacks Snack Packs
  2.  
  3.  
  4.  
  5.     Cupcakes are, but dough nuts aren't. Ritz crackers are, but
  6. saltines aren't. Granola bars are, but granola cereal isn't.
  7. Confused? So are shoppers in California, where the state
  8. government last week extended its sales tax to candy and "snack
  9. foods." But the exemption for food products remains, forcing
  10. belea guered bureaucrats into an exercise in semantics: What is
  11. a "food," and what is a "snack"? The extra $200 million may
  12. help balance the books, but it has nearly unbalanced grocers as
  13. they try to price chocolate chips (a tax-exempt baking product)
  14. vs. chocolate kisses (candy, which is taxed), or a freshly
  15. bagged slice of pie (tax free) as opposed to a similarly sized
  16. prepackaged pie (taxable). While conservative talk-show hosts
  17. ridicule the new laws as regulation run amuck, liberal critics
  18. blister them as unfair: a worker's pretzel is subject to the
  19. tax, but a CEO's caviar is not.
  20.  
  21.  
  22.  
  23.  
  24.  
  25.  
  26.  
  27.  
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